USDT“十月围城”
共享财经 2018-10-15 19:41:38发布
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摘要:今天,USDT大地震。USDT自诞生以来,以其承诺的严格遵守1:1兑换美元的保证金制度奠定了其在“稳定币”领域老大的位置。但是长期以来,操纵市场、储备金不足的潜在风险也一直为人诟病。  

USDT自诞生以来,以其承诺的严格遵守1:1兑换美元的保证金制度奠定了其在“稳定币”领域老大的位置。但是长期以来,操纵市场、储备金不足的潜在风险也一直为人诟病。


就在今天,对于USDT的担忧变为现实,一场数字货币市场的大地震正在发生。


前几天,因为美股大跌、全球股市接连跳水的连锁反应,加密货币市场遭受牵连。全线遇冷之后,无数人期望的一波回暖反弹在今日变为现实。一个午觉的功夫,数字货币全红转全绿,BTC一路飙升,甚至短时越过了7000美元大关,大量资金涌入币市。


而与此同时,至今为止保持“稳定币”霸主地位的USDT迎来了一波大逆转。


USDT市场信心正在崩溃


从这个月初,USDT在多个交易平台对美元的成交价格不断走低,一直保持在1美元以下的水平。Tether的总市值也出现了下跌,CMC数据显示,一周之内,USDT市值缩水高达14%。一周的滚动交易量刷新了四个月的最低水平。


而在今日,据TokenInsight的数据统计,近 24 小时内 Bitfinex BTC 冷钱包共参与 3 笔交易,共转出 4000 枚 BTC,其余额现为 135697 枚 BTC。


在BTC对USDT 的交易热度持续上升,BITfinex冷钱包数量大幅锐减的同时,午后的14点47分,Bitfinex钱包收到1028枚USDT转账,转出地址与火币有关;而据Searchain.io数据,15点38分,Bitfinex热钱包地址再次收到冷钱包3000的BTC转入。


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大量的Bitfinex用户,正在将USDT兑换成BTC,从交易所离场。


结合上周传的沸沸扬扬的Bitfinex破产传闻,不禁让人想入非非。虽然10月8日Bitfinex发了官方声明澄清没有破产,但是显然,不断发酵的市场恐慌情绪,在今天爆发了。


USDT汇率大跌,用户纷纷兑换主流币种避险,造就了大涨的假象。而Bitfinex钱包今日频繁的异常交易,证实了它们正陷入一个巨大的危机之中。数字货币市场对于USDT的信心正在不断流失。


风险重重,USDT的隐患


USDT的立身之本,在于其承诺架构起来的与美元等值的信任机制。而危机也来源于此,总结起来两个方面,一个是美元账户的不透明化,另一个是自身的体制结构问题。


首先,美元账户的不透明化导致的直接结果就是用户的信任诉求始终得不到满足。Tether的自身审查也一直没有得到各方的认可,质疑不断。


今年 1 月,一篇名为《The Tether Report》的匿名分析报告就曾直指Tether公司涉嫌操纵比特币价格。到了6月份,Tether发布了一份第三方报告,用这份报告作证USDT有足够的美元储备支持。但遭遇的仍然是质疑,该报告是由一家名为Freeh Sporkin & SullivanLLP的律师事务所写,并非会计师事务所的审计报告。


另一方面,USDT不断在增发,从2015年发行到今年6月,增发了104次,大多集中在2017年的9月之后。今年1—6月,增发14次,总计17.1亿枚。


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莱特币创始人李启威曾谈到过增发的问题:


“一般而言,这是价格上涨的预兆。有人存入美元,取回USDT时,Tether就发币了。USDT被用作购买数字货币。这类似于有人在交易所存入2. 5 亿个USDT。当然这并不意味人们马上会购买其他数字货币。”


USDT的增发,会在短期内刺激市场,带来价格的上扬。但是在没有透明可靠的美元储备的前提下,这种通过增发使BTC出现拉升的操作,让USDT变成了一颗随时可能爆炸的地雷。


而它的另一个硬伤,就是无解的共同体黑箱。


贵族银行(Noble Bank)资不抵债,对老牌交易所Bitfinex和发行USDT的Tether产生了影响。然而重点是,这两个公司归属于同一股东:兄弟布洛克皮尔斯(Brock Pierce)和约翰贝茨(John Betts)。


结算币、交易所、和银行,三个机构以错综复杂的关系勾连在一起,这更加刺到了第一个滥发问题的痛点,也就是信任问题。贵族银行的一点变动,都会牵动到无数买家对USDT的担忧。


十月围城,USDT迎来最大危机


10月3日,据彭博社的消息,USDT托管银行Noble Bank失去了Tether与Bitfinex等多个客户,开始寻找新买家。而它1月份与Bitfinex达成了债务重组的协议。


10月7日,名为Proof of Research的媒体发表了一篇名为《警告:Bitfinex丧失偿还能力 取回你的资产》一文,质疑Bitfinex资不抵债。


文章一出,迅速登上了各大媒体,一时间引发了大量用户对于USDT的恐慌。


10月7日,传出了Bitfinex与汇丰银行达成了合作关系的消息。因为汇丰银行在国际间的影响力,无数用户本以为是一颗大大的“定心丸”。


但是之后不久,就被证实为假消息。交易所股东之一的赵东在微博中称:“关于bitfinex 和 HSBC 合作的事情,是子虚乌有的假消息 。”


10月8日,Bitfinex公告澄清其破产传闻,他们与Noble Bank 银行之间的关系对其运营没有影响。并表示他们的运营成本较低,而且运营公司的团队也很小,法定货币和加密货币交换服务正在其平台上正常运行。


同日,ProofofResearch再度发文,质疑Bitfinex为何以如此快的速度清算比特币,是否出现了某些需要降低快速风险的事情。他表示,9月7日,Bitfinex的冷钱包中有大约22.518万个比特币,在加密货币富豪榜排名第一,价值约为14亿美元。而10月6日,该钱包里有大约14.8467万个比特币,跌至富豪榜第二,价值约为9.77亿美元。在一个月内,Bitfinex从钱包中转出超过7.7万个比特币,价值减少了大约5亿美元,这笔金额占该钱包总资产的34%。


各种风险带来的恐惧情绪萦绕着USDT,使其处于一个危险边缘的玄妙境地。


10月11号,bitfinex 发布了暂停美元存提的公告,预计一周后恢复服务。


10月12日,USDT与USD兑比特币差价高达108.05美元。老牌的美国Poloniex网,其新上线的另一稳定币USDC与USDT兑比特币的站内差价竟然也达到了106美元。网络上很多人开始表达对USDT的担忧。


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Bitstamp与OKEX比特币报价对比


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      poloniex比特币报价


10月14日,CCN有分析师发文,Bitfinex上USDT跌幅和比特币溢价幅度相似,存在套利交易的可能。


而截至今日上午,据数据显示,BTC的法币全球均价为6296美元,Bitfinex平台BTC/USD为6371美元,三大交易所也在6370美元附近,Bithumb为6352美元。而Coinbase、Bitstamp平台的BTC/USD报价却分别为6203美元、6199美元。


Bitfinex交易所BTC/USD较其他主流交易所溢价高达170美元,这表示大量的资金正在外逃,对于USDT的信任机制正在崩溃。


USDT遭遇了十月围城。


市场发生连锁反应


今日16点左右,Bitfinex交易所发布了所有加密货币和法币的提币业务都在一直正常处理的公告。


公告称:10 月 11 日,Bitfinex 决定暂时停止某些客户的法币存款,包括美元、英镑、欧元、日元等,以应对一些复杂流程。虽对某些用户造成不便,但必须澄清:所有加密货币和法定货币存取业务一直在进行,未受任何干扰;法币存款只是对某些用户暂停。Bitfinex 将于 10 月 16 日推出一个新的、更强大的法币存款系统。


这一公告表示,Bitfinex交易所正在对这场危机进行自我修补,USDT到底能不能顶住,暂时还不能断言。


但是今日的恐慌性抛盘,必然会带来一系列的连锁反应。


因为之前USDT被广泛运用于“搬砖”套利,其他的策略性套利也会因为此次下跌受到影响。而值得关注的是,今日在USDT持续下跌的同时,其他的稳定币出现了不同程度的上涨。TUSDT的涨幅更是超过了12%。


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有人会觉得如果USDT完全崩溃,数字货币市场也会垮掉,这一观点有些太过悲观。


但毋庸置疑的是,如果这种情况继续延续下去,将会对于USDT挂钩的币种造成巨大打击,一些小型的交易所会有倒闭的风险。而其在“稳定币”中的地位自此将会动摇,其他稳定币会不断蚕食这一风波带来的空白市场。


也许,USDT的“霸主”地位会成云烟,但必定也是数字货币历史浓墨重彩的一笔。而我们,正在见证这一切的发生。


作者:Jack   责任编辑:Alian


(本文系共享财经原创,转载请注明出处及作者)

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